Université Saint-Louis - Bruxelles
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GERF2110 - Asset pricing



En raison de la crise du COVID-19, les informations ci-dessous sont susceptibles d'être modifiées, notamment celles qui concernent la méthode d'enseignement ou d'évaluation.



Crédits : 6

Professeur :
Mode d'enseignement :
Premier quadrimestre, 30 heures de théorie.

Langues d'enseignement :
Anglais

Objectifs d'apprentissage :
L'objectif du cours est de permettre aux étudiants d'acquérir une connaissance fine des différents types de produits dérivés: d'identifier et de définir les concepts fondamentaux des produits dérivés. Les étudiants seront capable de comprendre les fonctions des produits dérivés, et vont aussi appliquer la théorie financière dans des exercices financiers. Après avoir suivi ce cours, vous devriez être capable de tarifier des, des contrats à terme, des marchés à terme, des échanges et des options sur titre.

Prérequis :
Aucun

Corequis :
Aucun

Contenu de l'activité :
* Présentation de produits dérivés et des stratégies de négociation portant sur des options sur titres
* Marché à terme et opérations de couverture à terme
* Détermination des prix futurs à terme
* Échanges: Tarification du taux d'intérêt et échanges de devises
* Marchés des options et des propriétés des options sur actions
* Tarification des options sur titre utilisant des arbres binomiaux
* Modèle du Black-Scholes-Merton
* Les Grecs


Activités d'apprentissages prévues et méthodes d'enseignement :
Les concepts théoriques seront expliquées et illustrés par des exemples et des exercices. Au cours des sessions de cours, les principaux concepts seront détaillés. Des exemples des produits dérivés, dans lesquels la théorie sera appliquée, seront présentés, ainsi que des applications financières en MS Excel.



Méthodes d'évaluation :
Un examen écrit :
- si possible un examen en mode présentiel (livre fermé) dans lequel les étudiants devront identifier, définir et expliquer des concepts théoriques, ainsi que résoudre des problèmes financiers (évaluer des produits dérivés).
- si les mesures de sécurités ne permettent pas l'organisation d'un exam sur le campus : un examen en mode distanciel (livre ouvert) sera organisé dans lequel les étudiants devront identifier et expliquer des concepts théoriques, ainsi que résoudre des problèmes financiers (évaluer des produits dérivés).


Bibliographie :
Ouvrages de références : John C. Hull, “Options, Futures and Other Derivatives, Tenth Edition”,
Pearson/Prentice Hall, New Jersey.


Autres informations :
Différents éléments seront mis à la disposition des étudiants sur la plateforme électronique de l'université :
- une copie des transparents présentés
- les exercices qui seront résolus. Des exercices complémentaires seront ajoutés (avec ou sans solutions)