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GERF2110 - Asset pricing
Au vu du contexte sanitaire lié à la propagation du coronavirus, les modalités d'organisation et d'évaluation des unités d'enseignement ont pu, dans différentes situations, être adaptées. Ces éventuelles nouvelles modalités ont été -ou seront- communiquées aux étudiant·es.
Crédits :
6
Professeur :
Mode d'enseignement :
Présentiel, premier quadrimestre, 30 heures de théorie.
Langues d'enseignement :
Anglais
Objectifs d'apprentissage :
Nous commençons par un aperçu des concepts de base de la tarification des obligations et la théorie du portefeuille. L'objectif principal de ce cours est, cependant, le marché des dérivés. L'objectif de ce cours est de se familiariser avec différents types de produits dérivés. Après avoir suivi ce cours, vous devriez être capable de tarifier des obligations, des stocks, des contrats à terme, des marchés à terme, des échanges et des options sur titre.
Prérequis :
Aucun
Corequis :
Aucun
Contenu de l'activité :
* Réviser le prix des obligations (structure du terme, durée et convexité) et théorie du portefeuille
* Présentation de produits dérivés et des stratégies de négociation portant sur des options sur titres
* Marché à terme et opérations de couverture à terme
* Détermination des prix futurs à terme
* Échanges: Tarification du taux d'intérêt et échanges de devises
* Marchés des options et des propriétés des options sur actions
* Tarification des options sur titre utilisant des arbres binomiaux
* Modèle du Black-Scholes-Merton
* Les Grecs
Activités d'apprentissages prévues et méthodes d'enseignement :
Cours magistraux au cours desquels les concepts théoriques seront expliquées et illustrés par des exemples.
Méthodes d'évaluation :
Théorie/concepts clés (50%): examen écrit à livre fermé;
Exercices (50%): examen écrit à livre ouvert.
Bibliographie :
John C. Hull, “Options, Futures and Other Derivatives, Tenth Edition”,
Pearson/Prentice Hall, New Jersey.
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