GERF2111 - Gestion du risque crédit
Crédits :
6
Professeur :
Mode d'enseignement :
Présentiel, deuxième quadrimestre, 30 heures de théorie.
Langues d'enseignement :
Cours en français, support Powerpoint en anglais
Objectifs d'apprentissage :
Familiariser les etudiants avec les theories et pratiques de gestion des portefeuilles credit, comprendre les reglementations prudentielles bancaires ainsi que les causes et consequences des modifications intervenues suite a la crise financiere de 2007-2008.
Prérequis :
Aucun
Corequis :
Aucun
Contenu de l'activité :
• Partie 1 / Théories de gestion des portefeuilles de risque crédit : - Mesure du risque crédit (PD, EAD, LGD, corrélations) - Mesure de la rentabilité ajustée pour le risque (RAROC, coût de hedging) - Risque de concentration : types de risques, principes de définition de l'appétit pour le risque d'une institution financière (CaR, EaR) - Gestion active des portefeuilles crédit, pour optimiser leur valeur dans des contraintes d'appétit pour le risque : étapes, objectifs, outils de mesure de performance, instruments de marché utilisés - Risque de contrepartie en salle de marché (dérivés, produits de trésorerie, produits d'investissements) : types de contrats, mesure de l'encours en valeur de marché, risk mitigation (close-out netting, CSA, break clauses, etc), systèmes de gestion en temps réel - Options organisationnelles de gestion de portefeuille des risque de crédit, liens avec la trésorerie et l'ALM pour une gestion intégrée du bilan
• Partie 2 / Evolution des réglementations : - Organisation du contrôle de la Stabilité du Système Financier et des Marchés financiers dans l'Union Européenne - Bâle 2.5 et 3/CRD 3 et 4 (Banques) - Solvency II (Assurances) - Comparaison des réglementations prudentielles, émergence des « Shadow banks » - Conséquences sur le modèle opérationnel des institutions financières et la distribution des produits de crédit
• Partie 3 / Etude de cas - La crise financière de 2007-2008 : - Analyse des causes et des conséquences de chacune des étapes de la crise - Analyse critique de l'efficacité des nouvelles réglementations prudentielles - Conséquences sur la croissance économique ainsi que sur le rôle des investisseurs institutionnels et des banques
Activités d'apprentissages prévues et méthodes d'enseignement :
Présentation et nombreux exemples pratiques
Méthodes d'évaluation :
Examen écrit portant sur les points essentiels du cours
Bibliographie :
Pas de bibliographie recommandée
Autres informations :
Charge horaire : 30h - 6 ECTS
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