Présentiel, deuxième quadrimestre, 30 heures de théorie.

Second quadrimestre
le lundi et le jeudi de 18:00 à 21:00 au 119 Marais 3100

Cours en français, support Powerpoint en anglais

Familiariser les etudiants avec les theories et pratiques de gestion des portefeuilles credit, comprendre les reglementations prudentielles bancaires ainsi que les causes et consequences des modifications intervenues suite a la crise financiere de 2007-2008.

Aucun

Aucun

• Partie 1 / Théories de gestion des portefeuilles de risque crédit :
- Mesure du risque crédit (PD, EAD, LGD, corrélations)
- Mesure de la rentabilité ajustée pour le risque (RAROC, coût de hedging)
- Risque de concentration : types de risques, principes de définition de l'appétit pour le risque d'une institution financière (CaR, EaR)
- Gestion active des portefeuilles crédit, pour optimiser leur valeur dans des contraintes d'appétit pour le risque : étapes, objectifs, outils de mesure de performance, instruments de marché utilisés
- Risque de contrepartie en salle de marché (dérivés, produits de trésorerie, produits d'investissements) : types de contrats, mesure de l'encours en valeur de marché, risk mitigation (close-out netting, CSA, break clauses, etc), systèmes de gestion en temps réel
- Options organisationnelles de gestion de portefeuille des risque de crédit, liens avec la trésorerie et l'ALM pour une gestion intégrée du bilan

• Partie 2 / Evolution des réglementations :
- Organisation du contrôle de la Stabilité du Système Financier et des Marchés financiers dans l'Union Européenne
- Bâle 2.5 et 3/CRD 3 et 4 (Banques)
- Solvency II (Assurances)
- Comparaison des réglementations prudentielles, émergence des « Shadow banks »
- Conséquences sur le modèle opérationnel des institutions financières et la distribution des produits de crédit

• Partie 3 / Etude de cas - La crise financière de 2007-2008 :
- Analyse des causes et des conséquences de chacune des étapes de la crise
- Analyse critique de l'efficacité des nouvelles réglementations prudentielles
- Conséquences sur la croissance économique ainsi que sur le rôle des investisseurs institutionnels et des banques

Présentation et nombreux exemples pratiques

Examen écrit portant sur les points essentiels du cours

Pas de bibliographie recommandée

Charge horaire : 30h - 6 ECTS